找律师网
上市公司海外并购流程是怎样的
首页
>>
法律知识
上市公司海外并购流程是怎样的
进行海外并购是上市公司开展“走出去”战略的重要手段,其过程比较复杂,是个系统工程。那么上市公司海外并购流程都包括哪些阶段?每个阶段有什么注意事项?我们就此整理了一些资料,现在通过下文和您分享一下。
一、战略准备阶段
战略准备阶段是并购活动的开始,为整个并购活动提供指导。战略准备阶段包括确定并购战略以及并购目标搜寻。
1、确定并购战略
企业应谨慎分析各种价值增长的战略选择,依靠自己或通过与财务顾问合作,根据企业行业状况、自身资源、能力状况以及企业发展战略确定自身的定位,进而制定并购战略。并购战略内容包括企业并购需求分析、并购目标特征、并购支付方式以及资金来源规划等。
2、并购目标搜寻
基于并购战略中所提出的要求制定并购目标企业的搜寻标准,可选择的基本指标有行业、规模和必要的财务指标,还可包括地理位置的限制等。而后按照标准,通过特定的渠道搜集符合标准的企业。最后经过筛选,从中挑选出最符合并购公司的目标企业。
二、方案设计阶段
并购的第二阶段是方案设计阶段,包括尽职调查以及交易结构设计。
1、尽职调查
尽职调查的目的,在于使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况,发现风险并判断风险的性质、程度以及对并购活动的影响和后果。
尽职调查的内容包括四个方面:
(一)目标企业的基本情况,如主体资格、治理结构、主要产品技术及服务等;
(二)目标企业的经营成果,包括公司的资产、产权和贷款、担保情况;
(三)目标企业的发展前景,对其所处市场进行分析,并结合其商业模式做出一定的预测;
(四)目标企业的潜在亏损,调查目标企业在环境保护、人力资源以及诉讼等方面是否存在着潜在风险或者或有损失
2、交易结构设计
交易结构设计是并购的精华所在,并购的创新也经常体现在交易结构设计上。交易结构设计牵涉面比较广,通常涉及法律形式、会计处理方法、支付方式、融资方式、税收等诸多方面。此外,在确定交易结构阶段还要关注可能会出现的风险,如定价风险、支付方式风险、会计方法选择风险、融资风险等,以争取在风险可控的前提下获得最大收益。
三、谈判签约阶段
1、谈判
并购交易谈判的焦点问题是并购的价格和并购条件,包括:并购的总价格、支付方式、支付期限、交易保护、损害赔偿、并购后的人事安排、税负等等。双方通过谈判,就主要方面取得一致意见后,一般会签订一份《并购意向书》(或称《备忘录》)。
2、签订并购合同
并购协议应规定所有并购条件和当事人的陈述担保。它通常是收购方的律师在双方谈判的基础上拿出一套协议草案,然后经过谈判、修改而确定。
四、并购接管阶段
并购接管阶段是指并购协议签订后开始并购交易的实施,其明确的阶段标志为并购工商变更手续的完成。该阶段包括产权界定和交割、工商手续变更等。
五、并购后整合阶段
并购后整合是指当收购企业获得目标企业的资产所有权、股权或经营控制权之后进行的资产、人员等企业要素的整体系统性安排,从而使并购后的企业按照一定的并购目标、方针和战略有效运营。并购后整合阶段一般包括战略整合、企业文化整合、组织机构整合、人力资源整合、管理活动整合、业务活动整合、财务整合、信息系统整合等内容。
六、并购后评价阶段
任何事物都需要衡量,并购活动也一样。通过评价,可以衡量并购的目标是否达到,监控并购交易完成后公司的经营活动,从而保障并购价值的实现。
由此可见,上市公司进行海外并购并不是一蹴而就的,需要一定的规范流程。上市公司海外并购流程包括从准备、到方案设计、再到合同签署最后并购完成。这些环节缺一不可,构成了一个有机结合。上市公司进行海外并购要按照流程办理,以便能够顺利完成。
⊙声明:本页内容仅代表发帖者个人观点,不代表本站同意其观点和对其真实性负责,如涉及侵权或违法违规,
请点此举报
。
·
简述公司减资的程序
简述公司减资的程序一、公司减资的程序1、必须由股东的表决通过。由董事会提出减资的具体方案,有限责任公司股东会按特别程序通过决议,股份有限公司股东大会以......
·
装修公司注册流程
装修公司注册流程及费用在我国装修公司是分为很多等级的,主要分为三个等级。新注册的装修公司是三级装修公司,只能承担室内装修的范围,今天我们就为您收集整......
·
企业并购的方式有哪些?每一种并购方式又是怎样的?
企业并购的方式有哪些?每一种并购方式又是怎样的?随着我国经济的发展,不小的中小企业发展势头也越来越好,但是中小企业的最大的约束条件就是资金不足,所以......
·
股权转让协议外资企业怎么写
股权转让协议外资企业怎么写签订协议双方:甲方:乙方:合营他方:________有限公司是由____和____共同投资兴办的中外合资(合作)经营企业。____有限公司的......
·
民间借款合同需要公证吗?
民间借款合同需要公证吗?民间借款合同需要公证吗?根据我国相关法律的规定,民间借贷合同公证与否,这取决于合同双方的约定,并不是法定的必需程序。但法律对公证了的民间借贷合同赋予了强制执行的效力。那么,签订民间借款合同时又需要注意些什么呢?本文将......
·
东莞二手房买卖合同范本
现在在社会上有个自己的家是很多人都向往的,有些人已经可以直接买房,有些人经济情况还不是很好,还没有办法买全新的房,这时候二手房是个不错的选择,今天我们给您介绍一下东莞二手房买卖合同范本具体是怎么样的。东莞二手房买卖合同范本合同双方当事人......
·
在借条上加盖项目部印章的行为性质如何认定
项目部公章的使用范围一般限于工程报告、计量、变更及决算资料方面,不包括对外借款用途。但从建筑行业现实情况来看,部分建设施工单位不规范,使用项目部公章确认原材料供货、工人劳动报酬数额等债权债务关系的情形也不鲜见,故对在借条上加盖项目部印章的行......
·
劳动法 加班时间是如何规定的
根据我国劳动法的明确规定,在休息日或法定节假日从事的工作叫做加班。是需要用人单位支付相应的工资报酬的。法定的加班时间为不超过36小时,但是每月不得超过三十六小时的规定。对于具体的劳动法加班时间还需要你继续往下看我搜集的关于这方面的相关内容。......
·
刑事诉讼法期间年规定有哪些?
我们在生活中经常遇到的问题一般都是民事案件,对于受害者的伤害损失不是很大,但是如果是刑事案件就会给受害者带来严重的经济损失并且对于社会的影响也是很大,因此对于刑事案件的处理比较严肃,并且对于刑事案件的处理要依法进行,那刑事诉讼法期间年规定有......
·
债权人的撤销权
债权人的撤销权是专指债务人而言,其撤销权效力的产生源于人民法院的判决或裁定。债权人的撤销权是指“因债务人放弃其到期债权或无偿转让财产,对债权人造成损害,债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。债务人以明显不合理的低价转让财产,对债权人造成损......
·
公司辞退员工补偿怎么算的
随着法律知识的普及,越来越多的劳动者懂得如何维护自己的劳动权益特别是被公司无理由辞退时。那么当劳动者被公司辞退时,劳动者应该如何维护自身的合法权益呢?因此劳动者必须了解公司辞退员工补偿的标准,下文我们为您介绍公司辞退员工补偿怎么算的相关内容。......
·
网络诈骗被警察抓了会通知家属吗
网络诈骗被警察抓了会通知家属吗网络诈骗被警察抓了会通知家属吗1、当事人因刑事案件被公安机关抓住后,公安机关会通知当事人家属。至于具体的通知时间,要根据案件情况来定。2、根据《刑事诉讼法》的规定,犯罪嫌疑人被拘留后,公安机关应当在二十四小时以内......
浙江
何强律师
副主任律师 法学硕士 执业14年
18868876507
浙江
温作团律师
副主任律师 法学硕士 执业11年
18667830319
广东
张逸律师
副主任律师
13016625942
上海
邱国开律师
法学学士 执业12年
13052261268
福建
吕超律师
执业11年
13147094815
⊙相关内容
·
诸暨市看守所
浙江省诸暨市看守所地址在望云路,在诸暨市诸暨市.消防大队附近,到汽车站可以坐138路车......
·
福州市债务律师追讨债务、欠款、民间借贷、合同货款、工程款等
福州市债务律师处理民间借贷、债务清收、债务追收、执行案件代理、互联网金......
·
劳务合同相关法律规定有哪些
劳务合同虽然与劳动合同有所差别,但是我国法律对此也是有明确的规定,对其进行保护的。但是,很多人并不清楚劳务合同的相关法律规定有哪些?下面,我们将在下文进行详细介绍,供您阅读。我国法律对劳务合同是做出了具体而全面的规定的,那么,劳务合同的法律......
·
宁波工伤认定超过30天怎么办?
宁波市民如果在单位遭遇工伤事故,要进行工伤认定。按照有关规定,单位为职工申请工伤认定,要在事故发生后30天内提出。可是现实生活中,单位办事效率低下,导致工伤认定时效已过的事情时有发生。那么宁波工伤认定超过30天怎么办?下面我们给您分析下这个问题......
·
离婚案被告不出庭怎么办?
《民事诉讼法》等有关规定:原告经传票传唤,无正当理由拒不到庭的,或者未经法庭许可中途退庭的,可以按撤诉处理;被告经传票传唤拒不到庭的可以缺席判决;离婚案件有诉讼代理人的,本人除不能表达意志的以外,仍应出庭;确因特殊情况无法出庭的,必须向人民......
⊙
有法律问题?在此提问:
*
事发地:
*
手机号:
最新法律咨询
·
17.6X工伤 急急 联系
·
我朋友去酒驾,然后交了1.5万元保释金,交警部门说到时候打电话就可以退回保释金还
·
你好,我想咨询一下出现交通事故后到交警队做的笔录当时有些情况我没有回想清楚。现在我想起来的情况跟当
·
想请罗定律师,关于刑事案件的事,帮我介绍一下
·
我和我妹签了一份协议协议书上有我妹和我的签名但没有证明人这份协议能生效san
·
朋友买车借我的身份证和驾驶证还有银行卡,,分期这对我有啥危害
·
我车卖了手续也给对方了现在车贩又把车卖出去了不过户我可以办理封户
·
商铺租赁纠纷,我的租的商铺合同到期了
收藏-转发-分享给朋友
律师文集
找律师网www.da64.net
首页
找律师
在线咨询