可转换债券的概念 一、可转换债券的概念
  可转换债券 (Convertible Bond)是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
  可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
   二、可转换债券的特征
  可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
   1、债权性
  与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
   2、股权性
  可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
   3、可转换性
  可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
  可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
  可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国政府决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》，2001年4月中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。
  可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。
  基本概念是深入了解可转换债券的基础。可转换债券允许购买人规定的时间内，可以将其购买的债券转换成公司的股票。因此，可转换债券具有其独特的灵活性，具有债权和股权的双重性，对于有意愿购买者来说，也是不错的选择。
  
  
  

⊙声明：本页内容仅代表发帖者个人观点，不代表本站同意其观点和对其真实性负责，如涉及侵权或违法违规，请点此举报。

·怎么起诉欠钱不还 欠钱不还起诉时需要哪些证据
      怎么起诉欠钱不还欠钱不还起诉时需要哪些证据在出现了欠钱不还的情况下，很多债权人都很苦恼，不知道自己应该怎么办才能要回欠债，而要是一直要不回来钱的话，......

·民事诉讼债务纠纷会被强制执行吗
      民事诉讼债务纠纷会被强制执行吗？一、强制执行1、人民法院按照法定程序，运用国家强制力量，根据发生法律效力文书明确具体的执行内容，2、强制民事义务人完成......

·上市公司债券融资优点是什么？
      上市公司债券融资优点是什么？企业经营者经营公司都有一个终极目标就是企业可以上市，而公司上市就需要融资，融资的方式比较多，其中最常见的融资方式就是可转换......

·出借人套取银行贷款用于出借的，借款合同无效后，，借款人是否需要支付利息？
      根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十三条规定：套取金融机构贷款转贷的，人民法院应当认定民间借贷合同无效。借贷合同无效后......

·随着我国房地产业的不断发展，房地产已经成为了城市建设和市场经
      随着我国房地产业的不断发展，房地产已经成为了城市建设和市场经济重要的一部分。但是近年来房地产房价高涨，民众购买负担过重买不起房。那么，房地产经纪管理办法是由哪些国家部门颁布的?下面就让我们为您整理一下相关的知识，与您分享一下。一、房地产经纪......

·商标权的行使限制
      商标专用权是指商标使用人依法对所使用的商标享有的专用权利。是商标注册人依法支配其注册商标并禁止他人侵害的权利，包括商标注册人对其注册商标的排他使用权、收益权、处分权、续展权和禁止他人侵害的权利。律师指出，侵犯商标的行为的行为包括：　　1、......

·山林防护管理承包合同
      订立合同双方：　　委托单位：＿＿县＿＿国营（或集体）林场，以下简称甲方；　　护林单位：＿＿县＿＿乡＿＿村＿＿村民，以下简称乙方。　　为了保护林业资源，减少山林火灾，防止盗伐林木，促进林木速生丰产，特订立本护林承包合同，以供双方遵守。　　第一......

·骑车撞死人属交通肇事罪吗？
      骑车撞死人属交通肇事罪吗？这里说的骑车通常是指非机动车。之前，我们了解到行人也是有可能构成交通肇事罪的。那么如果是骑着非机动车撞死人了，此时是否也能构成交通肇事罪呢？请跟随我们一起在下文中进行了解。交通肇事罪是指违反交通运输管理法规，因而发......

·离婚财产分割请问侓师费用如何计算？
      当夫妻双方因为感情破裂或其他因素需要离婚时，就会涉及到离婚财产分割问题。对于一般社会民众而言，肯定不是十分清楚，这时候就需要向律师进行咨询或者聘请专业处理离婚案件律师为其打官司。那么离婚财产分割请问侓师费用如何计算呢?关于此问题，我们为您解答......

·辞职后暂时不打算找新工作五险一金怎么处理
      随着我国法律的不断完善，我国的公民也越来越关注自己的利益得失。其中最让人关注的就是各个公司的的五险一金的缴纳比例。我国法律对于五险一金的说明也非常的全面。可以说，一个公司最为复杂的环节就是五险一金的缴纳。那么我国的公司员工辞职后五险一金怎么......

·行为人单纯的吸毒行为，并不会构成刑事犯罪，但这同样也是属于违
      行为人单纯的吸毒行为，并不会构成刑事犯罪，但这同样也是属于违法行为的，即使不会对行为人进行刑事处罚，但是也会给予治安管理处罚，进行刑事拘留。那么您知道吸毒行政拘留有案底吗?请跟随我们一起在下文中进行了解。一、吸毒行政拘留有案底吗吸毒不是犯......

·该怎么对法定节假日加班工资计算
      该怎么对法定节假日加班工资计算用人单位在法定节假日安排员工加班的，这也是需要满足国家规定的情形才可以，而作为员工也是享有拒绝加班的权利。不过要是员工听从了单位的安排而加班的话，此时也可以要求单位支付加班工资。那该怎么对法定节假日加班工资计算......

上海 赵海晨律师

法学硕士 执业23年

18868876507

上海 唐敏峰律师

执行主任 执业14年

18501560386

江苏 姜春律师

副主任 执业15年

18261971312

江苏 王奋永律师

副主任律师 执业14年

13952106950

江苏 徐志勇律师

主办律师 双学士 执业21年

18168563608

⊙相关内容
·南京市溧水区看守所
    南京市溧水区看守所即原溧水县看守所、南京市溧水县...看守所，地址：南京市溧水区永阳......

·南京中小企业法律服务方案
      南京中小企业法律服务方案：为企业提供法律服务实行多层次、多组合......

·公司破产财务清算的内容有哪些
      公司破产财务清算的内容有哪些一、破产财务清算的内容公司一旦进入破产程序，财会人员就必须结合破产清算的内容、特点进行真实的会计核算。其重点应放在破产财产清理、估价、处理和分配等清算内容上。主要内容应包括：1、接管破产企业移交的全部财产、账册......

·女方单方中止妊娠，能否要求赔偿
      生育权是法律赋予公民的一项基本权利，夫妻双方各自都享有生育权。只有夫妻协商一致，共同行使这一权利，生育权才能实现。如果妻子不愿意生育，丈夫不得以其享有生育权为由强迫妻子生育。妻子未经丈夫同意终止妊娠，虽可能对夫妻感情造成伤害，甚至危及婚姻稳......

·十级工伤赔偿标准是怎样的？
      一、十级工伤赔偿标准是怎样的1、十级伤残，一次性伤残补助金为7个月本人工资。2、本人工资，是指工伤职工因工作遭受事故伤害或者患职业病前12个月平均月缴费工资。本人工资高于统筹地区职工平均工资300%的，按照统筹地区职工平均工资的300%计算;本人工资......